Solução eficiente de funding para incorporação FIP – BKO I – BKO – BREI Brazilian Real Estate Investments – São Paulo – SP
Tudo iniciou quando a BKO buscou um parceiro com interesses alinhados aos da empresa, e capaz de lhe trazer a maior parte de funding, ou seja, capital de investimento. A BKO começou a pesquisar modelos de funding similares ao desejado e concluiu que as empresas do mesmo segmento de atuação nos países pesquisados são tratadas como developers – companhias que buscam oportunidades imobiliárias, desenham o produto e levam fundos de investimento de capital, fazendo apenas uma parcela pequena do funding e ganhando uma fatia maior do resultado, quando se supera o projetado inicialmente. Movida por este conceito, a BKO encontrou na BREI a parceira que procurava. Juntas, idealizaram uma nova plataforma financeira imobiliária, que se constituiu em veículo de investimentos para os empreendimentos imobiliários da BKO por meio de um Fundo de Investimento em Participações (FIP). Nasceu assim o primeiro produto da plataforma – o FIP BKO I, com alinhamento total das duas empresas parceiras e consequente comunhão da expertise de cada uma delas, cabendo à BKO desenvolver novos negócios, produtos e realizar a gestão imobiliária completa, enquanto a BREI ficou responsável pelo funding, governança, controle e gestão financeira. Quando os indicadores dos projetos superam as metas iniciais projetadas pelo fundo, as duas empresas alcançam melhores resultados finais. Com total alinhamento de interesses entre incorporador, gestor e investidor, o diferencial que chama mais atenção é o alto nível de governança e o controle dos projetos apoiados pelo fundo, sendo que o investidor não corre os mesmos riscos da incorporadora ou construtora sócia da SPE (Sociedade de Propósito Específico). Com investimentos em empreendimentos comerciais ou residenciais, localizados no Brasil ou no exterior, e desenvolvidos pela BKO ou empresas do mesmo grupo, a nova plataforma também se destaca por financiamentos de projetos por meio de taxas de juros mais baixas, além de o capital do FIP BKO I ser garantido e dar sustentação financeira a toda operação. Como resultado deste sucesso, deve ser iniciada em curto prazo a captação do FIP BKO II, que trará entre R$ 100.000.000,00 e R$ 150.000.000,00 para novos negócios, gerando entre R$ 600.000.000,00 e R$ 900.000.000,00 de VGV em lançamentos para os próximos quatro anos.
Justificativa do Júri:
“O case refere-se à criação de uma nova plataforma financeira imobiliária sob a gestão da BREI, empresa que investirá em empreendimentos imobiliários comerciais e residenciais desenvolvidos pela BKO no Brasil. O modelo traz como principais vantagens itens como sustentabilidade, governança e controle, gerência de processos, alinhamento de interesses e exclusividade, além de maior segurança para o provedor de crédito. Até agora, foram formatados cinco empreendimentos nesse modelo, sendo quatro na cidade de São Paulo e um em São José do Rio Preto.”